DeFi steht für Decentralized Finance, auf Deutsch dezentrale Finanzen. Gemeint sind Finanzdienstleistungen wie Tauschen, Verleihen oder Zinsen (variabel, nicht garantiert) erhalten, die nicht von einer Bank oder einem Unternehmen erbracht werden, sondern von Smart Contracts auf einer Blockchain.
Du brauchst dafür kein Konto, keine Anmeldung und keine Ausweisprüfung. Du verbindest einfach deine eigene Wallet mit der Anwendung und bestätigst jede Aktion selbst. Deine Coins bleiben dabei unter deiner Kontrolle, bis du sie bewusst an einen Smart Contract überträgst.
Die wichtigsten Bereiche
- Dezentrale Börsen (DEX): Tausch von Token direkt aus deiner Wallet, ohne Börse als Zwischenstelle. Der Preis ergibt sich automatisch aus dem Verhältnis der Token in einem Liquiditätspool. Beispiele: PancakeSwap (BNB Smart Chain), Uniswap (Ethereum).
- Verleihen und Leihen (Lending): Du stellst Token zur Verfügung und erhältst dafür Zinsen (variabel, nicht garantiert). Wer leiht, muss vorher eine Sicherheit hinterlegen, die mehr wert ist als der geliehene Betrag. Beispiele: Venus (BNB Smart Chain), Aave (Ethereum und andere).
- Stablecoins: Token, deren Wert an eine Währung wie den US-Dollar gekoppelt ist, zum Beispiel USDC oder USDT. Sie sind die Grundlage vieler DeFi-Anwendungen.
- Liquidität bereitstellen: Du hinterlegst zwei Token in einem Liquiditätspool und erhältst einen Anteil an den Gebühren, die beim Tauschen anfallen.
Vorteile
- Offen für alle: Jeder mit einer Wallet kann teilnehmen, rund um die Uhr und weltweit.
- Nachvollziehbar: Die Regeln stehen im öffentlichen Code, jede Transaktion ist auf der Blockchain einsehbar.
- Selbstbestimmt: Du behältst deine Schlüssel und gibst jede Transaktion selbst frei.
Risiken
- Fehler im Code: Ein Fehler im Smart Contract kann ausgenutzt werden. Gestohlene Werte lassen sich in der Regel nicht zurückholen.
- Betrügerische Projekte: Manche Projekte werden nur gestartet, um Einlagen abzuziehen (Rug Pull). Ein schöner Internetauftritt sagt nichts über die Sicherheit aus.
- Freigaben (Approvals): Damit ein Smart Contract deine Token bewegen darf, erteilst du eine Freigabe. Oft ist sie unbegrenzt und bleibt bestehen, auch wenn du die Anwendung nicht mehr nutzt.
- Kursschwankungen: Wer Liquidität bereitstellt, kann durch Preisbewegungen weniger zurückbekommen, als er eingezahlt hat (Impermanent Loss).
- Kein Kundendienst: Es gibt niemanden, der eine falsche Transaktion rückgängig macht oder ein vergessenes Passwort zurücksetzt.